안녕하세요. 언제나 숫자로 세상을 바라보는 숫자읽는여자입니다.
MDD뜻이 궁금해지는 순간은 대개 수익이 흔들릴 때입니다. 주식이든 ETF든 계좌가 한때 최고점에서 얼마나 깊게 빠졌는지를 보여주는 지표가 바로 MDD뜻, 즉 최대손실폭입니다. 오늘은 MDD뜻을 처음 접하는 분도 바로 계산하고 해석할 수 있도록 개념, 계산법, 기준치, 활용 전략을 단계별로 정리했습니다. 글을 다 읽으면 내 포트폴리오의 하락 리스크를 수치로 관리할 수 있습니다.
MDD뜻 핵심 요약
- MDD뜻은 누적 수익의 최고점 대비 이후 최저점까지의 가장 큰 하락률
- 같은 수익률이라도 MDD뜻이 낮으면 심리적 부담과 복구 시간이 짧음
- 장기투자일수록 MDD뜻 관리가 복리 유지의 핵심 포인트
왜 지금 MDD뜻을 알아야 하는가
MDD뜻을 모르면 하락장의 체감 손실이 과장되거나, 반대로 위험이 과소평가될 수 있습니다. 수익률만 보지 말고 MDD뜻을 함께 보면 수익 대비 변동성을 객관적으로 비교할 수 있습니다. 예를 들어 연 8% 수익 A전략과 연 7% 수익 B전략이 있을 때, B전략의 MDD뜻이 절반이라면 장기적으로는 B전략이 더 안정적일 수 있습니다.
MDD 계산 순서 손으로도 가능한 절차
- 누적 자산曲선을 만든다 가격 또는 기준가에서 누적 최고점을 갱신할 때마다 기록
- 각 시점의 누적 최고점 대비 현재값 하락률을 구한다 드로다운 시계열
- 그중 가장 큰 하락률이 MDD뜻이다
수식 표기
MDD = min{ (현재값 − 과거최고) ÷ 과거최고 } × 100%
MDD 예시 표 포트폴리오 6개월 가정
| 월 | 누적 최고점 | 월말 기준가 | 드로다운 | 비고 |
| 1 | 100 | 102 | 0% | 최고점 갱신 |
| 2 | 102 | 101 | −0.98% | 소폭 하락 |
| 3 | 102 | 108 | 0% | 최고점 갱신 |
| 4 | 108 | 96 | −11.11% | 급락 구간 |
| 5 | 108 | 99 | −8.33% | 부분 회복 |
| 6 | 108 | 110 | 0% | 최고점 갱신 |
이 표에서 최대 드로다운은 108에서 96으로 내려간 −11.11%이며 이것이 해당 기간의 MDD뜻입니다.
MDD뜻 해석 기준 직관적으로 이해
- MDD 5% 이하 현금성 혹은 초저변동 전략 수준
- MDD 10% 내외 채권 비중이 높은 보수적 자산배분
- MDD 20% 전후 주식과 채권 혼합의 중립 전략
- MDD 30% 이상 주식 비중이 높거나 변동성 자산 중심
숫자만 기억하지 말고 복구 필요 수익률도 함께 보세요. 예를 들어 MDD 20%면 원금 회복에 25% 수익이 필요합니다. 그래서 같은 기대수익이라면 MDD뜻이 낮은 전략이 장기적으로 유리합니다.
MDD뜻과 비슷하지만 다른 개념 구분
- 변동성 표준편차로 측정되는 흔들림의 평균 크기
- 베타 시장과 함께 움직이는 민감도
- MDD뜻 특정 구간의 최악의 낙폭
서로 보완적이지만 역할이 다릅니다. 리스크 관리는 MDD뜻 + 변동성 + 상관관계를 함께 봐야 정확도가 높아집니다.
현실 적용 MDD뜻을 낮추는 방법
- 분산 투자 상관관계가 낮은 자산을 섞어 낙폭을 완화
- 현금 비중 시장 급락기에 방어막 역할
- 적립식 매수 가격 하락 시 자동으로 더 많이 사서 평균단가를 낮춤
- 리밸런싱 규칙 목표 비중을 벗어나면 기계적으로 되돌림
- 손절이 아닌 한도 관리 계좌 전체 MDD 한도를 정해 행동 기준을 단순화
이 다섯 가지만 꾸준히 지키면 동일 수익 대비 낮은 MDD뜻을 기대할 수 있습니다.
투자 메모 MDD뜻으로 만드는 나의 규칙
- 계좌 기준 MDD 한도 15%를 넘기지 않는다
- 분기마다 MDD·변동성·상관관계 3종 세트를 점검한다
- 단기 급락장에서도 매매 횟수를 늘리지 않는다
규칙은 간단할수록 잘 지켜집니다. MDD뜻을 행동 규칙으로 번역하는 것이 핵심입니다.
자주 묻는 질문 요점만 빠르게
Q. 기간을 어디까지 두고 MDD뜻을 계산해야 하나
A. 최소 3년 이상이 바람직합니다. 전략의 최악 구간을 보려면 충분한 샘플이 필요합니다.
Q. 동일 전략인데 백테스트와 실전 MDD뜻이 다르다
A. 슬리피지·수수료·리밸런싱 시차가 원인일 수 있습니다. 보수적 가정으로 차이를 줄이세요.
Q. 고수익 전략인데 MDD뜻이 크다
A. 기대수익과 MDD를 함께 관리하세요. 계좌의 최대 낙폭 허용치를 먼저 정하면 의사결정이 쉬워집니다.
한눈에 정리 MDD뜻 체크리스트
- 기간과 데이터 출처 고정
- 누적 최고점 갱신 로직 점검
- 드로다운 시계열 작성과 최솟값 확인
- 복구 필요 수익률 계산
- 계좌 행동 규칙 업데이트
요약 결론 오늘의 실행 순서
1 데이터 수집과 누적 곡선 만들기 2 드로다운 계산과 MDD뜻 확인 3 복구 필요 수익률 도출 4 분산·현금·리밸런싱 규칙 적용.
이번 주 안에 나의 MDD뜻을 수치로 만들어 두면 다음 하락장에서 불안감 대신 계획이 생깁니다.